Forex Forward Rates Anführungszeichen

Forex Tutorial: Lesen eines Forex-Zitat und Verständnis der Jargon Eine der größten Quellen der Verwirrung für diejenigen, die neu auf dem Devisenmarkt ist der Standard für die Angabe von Währungen. In diesem Abschnitt, gehen Sie gut über Währungs-Zitate und wie sie in Währungspaar-Trades zu arbeiten. Lesen einer Quote Wenn eine Währung quotiert wird, erfolgt sie in Relation zu einer anderen Währung, so dass der Wert von einem durch den Wert eines anderen reflektiert wird. Wenn Sie also versuchen, den Wechselkurs zwischen dem US-Dollar (USD) und dem japanischen Yen (JPY) zu bestimmen, würde das Forex-Zitat wie folgt aussehen: Dies wird als Währungspaar bezeichnet. Die Währung auf der linken Seite des Schrägstrichs ist die Basiswährung, während die Währung auf der rechten Seite das Zitat oder die Zählwährung genannt wird. Die Basiswährung (in diesem Fall der US - Dollar) ist immer gleich einer Einheit (in diesem Fall US1), und die zitierte Währung (in diesem Fall der japanische Yen) ist, was eine Basiseinheit in der Andere Währung. Das Zitat bedeutet, dass US1 119,50 Japanische Yen. Mit anderen Worten: US1 kann 119,50 Yen kaufen. Das Forex-Zitat enthält die Währungs-Abkürzungen für die betreffenden Währungen. Direct Currency Quote vs. Indirect Currency Quote Es gibt zwei Möglichkeiten, ein Währungspaar direkt oder indirekt anzugeben. Ein direktes Währungszitat ist einfach ein Währungspaar, in dem die inländische Währung die angegebene Währung ist, während ein indirektes Zitat ein Währungspaar ist, in dem die inländische Währung die Basiswährung ist. Wenn Sie also den kanadischen Dollar als Inlandswährung und US-Dollar als Fremdwährung betrachten, wäre ein direktes Angebot USD CAD, während ein indirektes Zitat CAD USD betragen würde. Das direkte Zitat variiert die inländische Währung, und die Basis, oder Devisen, bleibt in einer Einheit fixiert. Im indirekten Zitat hingegen ist die Fremdwährung variabel und die Hauswährung in einer Einheit festgesetzt. Wenn zum Beispiel Kanada die Heimatwährung ist, wäre ein direktes Angebot 1,18 USD CAD und bedeutet, dass USD1 C1.18 kaufen wird. Das indirekte Anführungszeichen dafür wäre die inverse (1 1,18), 0,85 CAD USD, was bedeutet, mit C1 können Sie US 0,85 kaufen. Im Forex-Spotmarkt werden die meisten Währungen gegen den US-Dollar gehandelt, und der US-Dollar ist häufig die Basiswährung im Währungspaar. In diesen Fällen wird es ein direktes Anführungszeichen genannt. Dies würde für das oben genannte USD-JPY-Währungspaar gelten, was anzeigt, dass US1 119,50 Yen entspricht. Allerdings haben nicht alle Währungen den U. S.-Dollar als Basis. Die Queens-Währungen - jene Währungen, die historisch eine Bindung mit Großbritannien gehabt haben, wie das britische Pfund, australischer Dollar und Neuseeland-Dollar - werden alle als die Basiswährung gegen den US-Dollar zitiert. Der Euro, der relativ neu ist, wird genauso zitiert. In diesen Fällen ist der US-Dollar die Gegenwährung, und der Wechselkurs wird als indirektes Zitat bezeichnet. Aus diesem Grund ist das EUR-USD-Zitat beispielsweise mit 1,25 angegeben, da es sich um einen Euro von 1,25 US-Dollar handelt. Die meisten Wechselkurse werden mit Ausnahme des japanischen Yen (JPY) auf vier Ziffern nach der Dezimalstelle aufgeführt, die auf zwei Dezimalstellen zitiert wird. Währungsumrechnung Wenn ein Währungszitat ohne den US-Dollar als eine seiner Komponenten angegeben wird, wird dies als Querwährung bezeichnet. Die häufigsten Währungspaare sind EUR GBP, EUR CHF und EUR JPY. Diese Währungspaare erweitern die Handelsmöglichkeiten im Forex-Markt, aber es ist wichtig zu beachten, dass sie nicht so viel von einem Folgenden (zB nicht als aktiv gehandelt) als Paare, die den US-Dollar, die auch die genannt werden, haben Majors. (Mehr über Cross Währung finden Sie unter Machen Sie die Währung Cross Ihren Boss.) Bieten und Ask Wie bei den meisten Handel an den Finanzmärkten, wenn Sie ein Währungspaar handeln, gibt es einen Geldkurs (kaufen) und einen fragen Preis (Verkauf) . Auch dies sind in Bezug auf die Basiswährung. Beim Kauf eines Währungspaares (long length) bezieht sich der Ask-Preis auf den Betrag der notierten Währung, der bezahlt werden muss, um eine Einheit der Basiswährung zu kaufen, oder wie viel der Markt eine Einheit der Basiswährung verkaufen wird In Bezug auf die angegebene Währung. Der Bid-Preis wird beim Verkauf eines Währungspaares (Shorting) verwendet und spiegelt, wie viel der zitierten Währung beim Verkauf einer Einheit der Basiswährung erzielt wird, oder wie viel der Markt für die quotierte Währung in Bezug auf die Basis bezahlt Währung. Das Zitat vor dem Schrägstrich ist der Gebotspreis, und die beiden Ziffern nach dem Schrägstrich repräsentieren den Ask-Preis (nur die letzten beiden Ziffern des vollen Preises werden in der Regel zitiert). Beachten Sie, dass der Kaufpreis immer kleiner ist als der Preis fragen. Lets Blick auf ein Beispiel: Wenn Sie dieses Währungspaar kaufen wollen, bedeutet dies, dass Sie beabsichtigen, die Basiswährung zu kaufen und sind daher auf der Suche nach dem Preis zu sehen, wie viel (in kanadischen Dollar) wird der Markt für US-Dollar berechnen. Nach dem Preis fragen, können Sie kaufen ein US-Dollar mit 1.2005 kanadischen Dollar. Um jedoch dieses Währungspaar zu verkaufen oder die Basiswährung im Austausch für die angegebene Währung zu verkaufen, würden Sie den Gebotspreis ansehen. Es sagt Ihnen, dass der Markt US1 Basiswährung (Sie verkauft den Markt die Basiswährung) für einen Preis entsprechend 1.2000 kanadischen Dollar, die die zitierte Währung ist zu kaufen. Die jeweilige Währung (Basiswährung) ist immer diejenige, in der die Transaktion durchgeführt wird. Sie kaufen oder verkaufen die Basiswährung. Abhängig von der Währung, die Sie verwenden möchten, um die Basis zu kaufen oder zu verkaufen, beziehen Sie sich auf den entsprechenden Währungspaar-Spot-Wechselkurs, um den Preis zu bestimmen. Spreads und Pips Der Unterschied zwischen dem Bid-Preis und dem Ask-Preis wird als Spread bezeichnet. Wenn wir uns das folgende Zitat anschauen sollten: EUR USD 1.2500 03, wäre der Spread 0,0003 oder 3 Pips. Auch als Punkte bekannt. Obwohl diese Bewegungen unwesentlich erscheinen mögen, kann selbst die kleinste Punktänderung Tausende von Dollar infolge der Hebelwirkung auslösen oder verlorengehen. Auch dies ist einer der Gründe, dass Spekulanten sind so auf dem Forex-Markt angezogen, auch die kleinste Preisbewegung kann in riesigen Gewinn führen. Der Pip ist der kleinste Betrag, den ein Preis in jedem Währungszitat verschieben kann. Im Fall von US-Dollar, Euro, britischem Pfund oder Schweizer Franken würde ein Pip 0,0001 betragen. Mit dem japanischen Yen, ein Pip wäre 0,01, da diese Währung auf zwei Dezimalstellen zitiert wird. Also, in einem Forex-Zitat von USD CHF, würde die Pip sein 0,0001 Schweizer Franken. Die meisten Währungen handeln innerhalb einer Spanne von 100 bis 150 Pips pro Tag. Spread in diesem Fall ist 5 Pips Punkte Unterschied zwischen Bid-und fragen Sie Preis (1.2237-1.2232). Währungspaare in den Forwards und Futures-Märkten Einer der wichtigsten technischen Unterschiede zwischen den Forex-Märkten ist die Art und Weise Währungen zitiert werden. In den Forwards oder Futures-Märkten wird Devisen immer gegen den US-Dollar notiert. Dies bedeutet, dass die Preisgestaltung erfolgt in Bezug darauf, wie viele US-Dollar benötigt werden, um eine Einheit der anderen Währung zu kaufen. Denken Sie daran, dass im Spotmarkt einige Währungen gegenüber dem US-Dollar notiert sind, während für andere der US-Dollar gegen sie zitiert wird. Der Forwards-Futures-Markt und die Spotmarktzitate werden daher nicht immer parallel zueinander stehen. Zum Beispiel im Spotmarkt wird das britische Pfund gegen den US-Dollar als GBP USD notiert. Dies ist die gleiche Weise, wie sie in den Forwards und Futures-Märkten notiert wäre. So, wenn das britische Pfund gegen den US-Dollar im Spotmarkt stärkt, wird es auch in den Forwards und Futures-Märkten steigen. Auf der anderen Seite, wenn man den Wechselkurs für den US-Dollar und den japanischen Yen betrachtet, wird der erstere gegen den letzteren angeführt. Im Spotmarkt wäre das Angebot beispielsweise 115, was bedeutet, dass ein US-Dollar 115 japanische Yen kaufen würde. In der Futures-Markt, würde es als (1 115) oder .0087 zitiert werden, was bedeutet, dass 1 japanische Yen kaufen würde .0087 US-Dollar. Daher würde ein Anstieg des USD-JPY-Kassakurses einen Rückgang der JPY-Futures-Rate ausmachen, weil der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen gestärkt hätte und daher ein japanischer Yen weniger US-Dollar kaufen würde. Nun, da Sie ein wenig wissen, wie die Währungen zitiert werden, können wir auf die Vorteile und Risiken mit Forex-Handel. Ein indirektes Zitat drückt den Betrag der Devisen aus, die erforderlich sind, um eine Einheit der Landeswährung an den Devisenmärkten zu kaufen oder zu verkaufen. Verstehen, wie Wechselkurse berechnet werden und Shopping rund um die besten Preise können die Auswirkungen der breiten Spreads in der Retail-Forex-Markt zu mildern. Geld verdienen im Devisenmarkt ist ein spekulativer Prozess. Sie setzen darauf, dass sich der Wert einer Währung gegenüber einer anderen erhöht. Ein direktes Angebot verwendet variable Beträge der Heimatwährung, um mit einem festen Betrag einer Fremdwährung zu vergleichen. Jede Währung hat spezifische Merkmale, die ihren zugrunde liegenden Wert und Preisbewegungen im Forex-Markt beeinflussen. Währungsschwankungen sind ein natürliches Ergebnis des schwankenden Wechselkursesystems, das für die meisten großen Volkswirtschaften die Norm ist. Der Wechselkurs einer Währung gegenüber dem anderen wird durch beeinflusst. Jeden Tag, Billionen Dollar Handel auf dem Forex-Markt. Hier sind ein paar der beliebtesten Währungen, und einige Merkmale für jeden. Der Wert einer country039s Währung hängt von vielen Faktoren ab, die es verursachen, zu schwanken, relativ zu anderen Weltwährungen. There039s immer ein Hausse-Markt irgendwo - und jetzt können Sie es mit Währung ETFs zu finden. Beim Handel mit Forex werden alle Währungen paarweise notiert. Finden Sie heraus, wie diese Paare zu lesen und was es bedeutet, wenn Sie kaufen und verkaufen sie. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. FX Forwards Manchmal muss ein Unternehmen Devisen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft tun. Zum Beispiel könnte es Waren verkaufen in Europa, aber nicht erhalten die Zahlung für mindestens 1 Jahr. Wie kann es seine Produkte kosten, ohne zu wissen, was der Devisenkurs oder Spot-Preis, zwischen dem US-Dollar (USD) und dem Euro (EUR) 1 Jahr ab jetzt sein wird, kann es durch den Abschluss eines Terminkontrakts, die ermöglicht Es in einer bestimmten Rate in 1 Jahr sperren. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung, in der Regel bei einer Bank, um einen bestimmten Betrag von Währungen irgendwann in der Zukunft für eine bestimmte Rate des Devisenterminkurses auszutauschen. Devisentermingeschäfte gelten als Derivate, da ihr Wert vom Wert des Basiswertes abhängt, der bei Devisentermingeschäften die zugrunde liegenden Währungen ist. Die Hauptgründe für die Durchführung von Terminkontrakten sind Spekulationen für Gewinne und Absicherungen zur Begrenzung des Risikos. Obwohl Hedging senkt Devisenrisiko, es eliminiert auch die Opportunitätskosten der potenziellen Gewinne. Wenn also eine US-amerikanische Gesellschaft einem Forward-Kontrakt zustimmt, um 1,25 USD für jeden Euro auszutauschen, dann kann es sicher sein, zumindest soweit die Kreditwürdigkeit der Gegenpartei es zulässt, dass sie für jeden Euro auf 1,25 Euro ausgezahlt wird Dem Erfüllungstag. Wenn jedoch der Euro zum Vergleichsdatum mit dem US-Dollar sinkt, dann hat das Unternehmen die potenziellen zusätzlichen Gewinne verloren, die er verdient hätte, wenn er in der Lage wäre, Euro für Dollars gleichermaßen umzutauschen. Ein Terminkontrakt garantiert also Gewissheit, potenzielle Verluste, aber auch potenzielle Gewinne zu eliminieren. So Terminkontrakte haben keine expliziten Kosten, da keine Zahlungen zum Zeitpunkt der Vereinbarung ausgetauscht werden, aber sie haben eine Opportunitätskosten. Wie wird dieser Devisenkurs berechnet Es kann nicht vom Wechselkurs abhängen 1 Jahr ab jetzt, weil das nicht bekannt ist. Was heute bekannt ist, ist der Spotpreis oder der Wechselkurs heute, aber ein Terminkurs kann nicht einfach gleich dem Spotpreis sein, denn Geld kann sicher investiert werden, um Zins zu verdienen, und damit ist der künftige Geldwert größer als sein Geschenk Wert. Was sinnvoll erscheint, ist, dass der Devisenterminkurs den zukünftigen Wert der Quotierungswährung und den zukünftigen Wert der Basiswährung ausgleicht, wenn der aktuelle Wechselkurs einer Quotierungswährung in Bezug auf eine Basiswährung den Barwert der Währungen angleicht , Weil, wie wir sehen werden, wenn es nicht, dann eine Arbitrage Gelegenheit entsteht. (Währungstexte zuerst lesen, wenn Sie nicht wissen, wie die Währung notiert ist.) Berechnung des Devisenterminkurses Der zukünftige Wert einer Währung ist der Barwert der Währung, den er im Laufe der Zeit im Emissionsland verdient. (Eine gute Einführung finden Sie unter Gegenwärtiger und zukünftiger Geldwert mit Formeln und Beispielen.) Mit einfachen jährlichen Zinsen kann dies folgendermaßen dargestellt werden: Zukünftiger Wert der Währung (FV) Formel FV Zukünftiger Wert der Währung P Primärer Zinszins Jahr n Anzahl von Jahren Zum Beispiel, wenn der Zinssatz in den Vereinigten Staaten ist 5, dann der künftige Wert eines Dollars in 1 Jahr wäre 1,05. Wenn der Devisenterminkurs die zukünftigen Werte der Basis - und Quotierungswährung ausgleicht, kann dies in dieser Gleichung dargestellt werden: Devisentermingeschäft Future Value of Base Währung Spotpreis Future Value of Quote Currency Dividing both sides vom zukünftigen Wert der Basiswährung Ergibt sich aus den folgenden Devisentermingeschäften: Devisentermin-Forward-Kurse werden in Forward-Punkten ausgedrückt. Weil sich die Wechselkurse um die Minute ändern, aber die Zinsänderungen viel seltener auftreten, werden die Terminkurse. Die manchmal auch als "forward outrights" bezeichnet werden. Werden üblicherweise als die Differenz der Pips-Forward-Punkte von dem aktuellen Wechselkurs angegeben, und oftmals wird nicht einmal das Vorzeichen verwendet, da es leicht bestimmt wird, ob der Terminpreis höher oder niedriger als der Spotpreis ist. Forward-Punkte Forward Price - Spot-Kurs Da die Währung im Land mit dem höheren Zinssatz schneller wächst und die Zinsparität aufrechterhalten werden muss, wird die Währung mit einem höheren Zinssatz mit einem Abschlag im Devisenmarkt gehandelt. und umgekehrt. Also, wenn die Währung ist mit einem Abschlag auf dem Terminmarkt, dann Sie subtrahieren die zitierten Forward-Punkte in Pips sonst die Währung ist der Handel mit einer Prämie auf dem Terminmarkt. So dass Sie sie hinzufügen. In unserem obigen Beispiel für den Handel Dollar für Euro, haben die Vereinigten Staaten den höheren Zinssatz, so wird der Dollar mit einem Abschlag auf dem Terminmarkt Handel. Mit einem aktuellen Wechselkurs von EUR 0,7395 und einem Terminkurs von 0,7289. Die vorderen Punkte gleich 106 Pips, die in diesem Fall subtrahiert werden (0,7289 - 0,7395 -106). Also, wenn ein Händler Sie einen Forward-Preis als 106 Forward-Punkte, und die EUR USD geschieht, um bei 0,7400 handeln. Dann wäre der Terminkurs in diesem Moment 0,7400 - 106 0,7294. Sie einfach subtrahieren die vorderen Punkte von dem, was der Spot-Preis geschieht, wenn Sie Ihre Transaktion machen. Devisentermingeschäfte FX Devisentermingeschäfte werden üblicherweise am 2. guten Geschäftstag nach dem Handel abgewickelt, oft als T2 dargestellt. Handelt es sich um einen wöchentlichen Handel, wie z. B. 1,2 oder 3 Wochen, ist die Abrechnung am selben Wochentag wie der Terminhandel, es sei denn, es handelt sich um einen Feiertag, dann ist die Abrechnung der nächste Werktag. Wenn es sich um einen monatlichen Handel handelt, dann ist die Vorwärtsabrechnung am selben Tag des Monats wie das erste Handelstag, es sei denn, es ist ein Feiertag. Liegt der nächste Geschäftstag noch im Abrechnungsmonat, wird der Abrechnungstermin bis zu diesem Zeitpunkt fortgesetzt. Wenn jedoch der nächste gute Geschäftstag im nächsten Monat ist, wird das Abwicklungsdatum rückwirkend auf den letzten guten Geschäftstag des Abwicklungsmonats zurückgesetzt. Die liquidesten Terminkontrakte sind 1 und 2 Wochen und die 1,2,3 und 6 Monatsverträge. Obwohl Terminkontrakte für jeden Zeitraum durchgeführt werden können, wird jeder Zeitraum, der nicht flüssig ist, als ein gebrochenes Datum bezeichnet. Goodbusinessday bietet aktualisierte Informationen nach Ländern, Städten, Währungen und Börsen über Feiertage und Feiertage, die die globalen Finanzmärkte beeinflussen, wie Banken und Feiertage, Währung, die nicht Clearing Tage, Handel und Abrechnung Urlaub. Nondeliverable Forwards (NDFs) Einige Währungen können nicht direkt gehandelt werden, oft, weil die Regierung beschränkt solche Handel, wie der chinesische Renminbi Yuan (CNY). In einigen Fällen kann ein Händler einen Terminkontrakt auf der Währung erhalten, der nicht zur Lieferung der Währung führt, sondern stattdessen bar ausgeglichen wird. Der Händler würde eine Forward in einer handelbaren Währung im Austausch für einen Terminkontrakt in der tradeless Währung verkaufen. Der Geldbetrag in der Gewinn - und Verlustrechnung würde durch den Umrechnungskurs zum Zeitpunkt der Abrechnung im Vergleich zum Terminkurs bestimmt. Beispiel Nondeliverable Forward Der aktuelle Kurs für USD CNY 7.6650. Sie denken, dass der Preis des Yuan in 6 Monaten auf 7,5 steigen wird (mit anderen Worten, der Yuan wird gegen den Dollar stärken). So verkaufen Sie einen Terminkontrakt in USD für 1.000.000 und kaufen einen Terminkontrakt für 7.600.000 Yuan für den Terminkurs von 7.6. Wenn in 6 Monaten der Yuan auf 7,5 pro Dollar steigt, dann wäre der Cash-Settled-Betrag in USD 7,600,000 7,5 1,013,333,33 USD, was einem Gewinn von 13,333,33 USD entspricht. (Der Terminkurs wurde lediglich zur Veranschaulichung ausgewählt und basiert nicht auf aktuellen Zinssätzen.) FX Futures FX Futures sind grundsätzlich standardisierte Terminkontrakte. Forwards sind Verträge, die einzeln ausgehandelt und über den Ladentisch gehandelt werden. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an organisierten Börsen handeln. Die meisten Forwards werden zur Absicherung des Währungsrisikos eingesetzt und enden in der tatsächlichen Auslieferung der Währung, während die meisten Positionen in Futures vor dem Liefertermin ausgeschlossen sind, da die meisten Futures nur für den potenziellen Gewinn gekauft und verkauft werden. (Siehe Futures - Inhaltsverzeichnis für eine gute Einführung in Futures.) Datenschutzbestimmungen Für diesen Inhalt werden Cookies verwendet, um Inhalte und Anzeigen persönlich zu personalisieren, Social Media-Funktionen bereitzustellen und den Verkehr zu analysieren. 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